Adicionar tag despois de Li a con Jquery

Eu tenho este codigo

 <script>
 $(document).ready(function(){
 $("#menu li a").prepend("<span>");
 $("#menu li a").append("</span>");
 });
	</script>

Com este menu

<div id="menu">
<ul class="menu">
<li><a href="#nogo">Home</a></li>
<li class="current"><a href="#nogo">Privacy Policy</a></li>
<li><a href="#nogo">Products</a></li>
<li><a href="#nogo">Where to find us</a></li>
<li><a href="#nogo">Contact us</a></li>
<li><a href="#nogo">Search</a></li>
</ul>
</div>

O resultado é este:

<li>
<a href="#nogo">

<span/> Products

</a>
</li>

Se coloco a tag sem fecha ela aparece.

Sou novo neste mundo do jquery. O que estou fazendo errado?

Obrigado