Erro ao fazer upload de arquivos

Estou com problema ao tentar fazer upload de fotos pelo plugin do fancy galery. Ao selecionar as fotos, o seguinte erro e apresentado:

“img.jpg” has failed to upload due to an error

Unable to create directory E:\Home\wvicioni\web/wp-content/uploads/2012/07. Is its parent directory writable by the server?

Ja alterei as permissoes da pasta para 777, e nao resolve!