Qual seria o jeito correto

Boa noite pessoal :D

Estou com uma duvida meia boba, o que sei sobre php aprendi em tutorias na internet e em alguns foruns o imasters esta nessa lista

Nas video-aulas que assisti eles ensinam a usar um select desse modo

$sql = mysql_query("SELECT id FROM tabela");
Mais eu ja vi aqui no forum pessoas que dam um select no banco desse modo

$sql = "SELECT * FROM tabela";
$resultado = mysql_query($sql) or die (mysql_error());

Entao ai que vem a duvida qual das maneiras é a mais certa e qual é a diferença ? a segunda evita mais problema que a primeira ou a segunda so serve para termos uma linha a mais no codigo fonte?