Gravação de char (arquivo) em uma string

Galera estou tentanto fazer um programa que leia caracter por caracter (incluido espaços, enter, etc) de um arquivo txt e gravar todos os caracteres lidos em uma string.

Não sei se é possível, é que eu quero trabalhar com um sisteminha de criptografia e para isso eu precisava que o texto estivesse dentro de uma unica variavel.

Eu pensei em usar algo como isto:

(EM C)

>

#include <stdio.h>
#include <stdlib.h>

int main()
{

FILE *fp;
char c;
int x;
char texto[100];
fp = fopen("criptografia.txt","r");

while((c = getc(fp) ) != EOF) //aqui ele pegaria caracter por caracter
strcat(texto,c); //aqui ele gravaria todos os caracteres lidos dentro de uma string

 fclose(fp);

getch();

return 0;

}