Busca autocomplete com jquery

Boa tarde, estou tentando criar uma busca onde conforme o usuário vai digitando, vai aparecendo os resultados.

No meu php retorno os dados com json_encode e segue o meu js:

$('body').on('keyup', '#texto', function(){

 var texto = $('#texto').val();

 $.ajax({

 url: ''+baseurl+'services/autocomplete',
 type: 'post',
 data: { texto: texto },
 success: function(data) {
 var html = $('.buscar-itens').html("");
 $(data).each(function(index){
 html.text('<img class="media-object" src="'+baseurl+'assets/loja/'+this.imagem+'" ><h5><b>'+this.nome+'</b></h5>');
 });

 }

 });

});

No console aparece Illegal invocation... já tentei outros eventos, como live, delegate e bind. Alguém tem alguma outra ideia de fazer esse tipo de busca? Sem ser o jquery-ui...