Caracteres especias

Boa Tarde Pessoal!

Estou com problemas em uma String importado de um arquivo texto.

Está vindo desta maneira: ARMáRIO

O correto deveria: ARMÁRIO

Quando começo a fazer a leitura do arquivo linha a linha faço um explode: $valLidos = explode("|", utf8_encode($d));

Alguém ajuda aí?