Erro ao enviar email pelo Office 365 - PHPMailer

Bom dia

Gostaria de uma ajuda que não estou conseguindo corrigir.

Mudei o serviço de email que era GMail para o Office 365 e meu serviço de envio de email de um sistema meu parou de funcionar.

Já fiz as alterações conforme documentação da microsoft do endereço smtp: smtp.office365.com e troquei a porta para 587.

Mesmo assim, quando a página vai enviar o email, exibe a mensagem abaixo:

SMTP -> FROM SERVER:220 SC1PR80CA0089.outlook.office365.com Microsoft ESMTP MAIL Service ready at Thu, 14 Sep 2017 14:29:22 +0000 SMTP -> FROM SERVER: 250-SC1PR80CA0089.outlook.office365.com Hello [189.125.52.74] 250-SIZE 157286400 250-PIPELINING 250-DSN 250-ENHANCEDSTATUSCODES 250-STARTTLS 250-8BITMIME 250-BINARYMIME 250-CHUNKING 250 SMTPUTF8 SMTP -> ERROR: AUTH not accepted from server: 504 5.7.4 Unrecognized authentication type [SC1PR80CA0089.lamprd80.prod.outlook.com] SMTP -> FROM SERVER:250 2.0.0 Resetting

Quem puder me ajudar, agradeço imensamente.

Dbondezan