Laço FOR x evento ONCLICK

Misturar o uso do laço FOR com o evento ONCLICK não acaba gerando um gasto de memória desnecessário, não ?!?!?!

Quando vi esse código abaixo fiquei imaginado que o navegador ficaria executando o laço FOR em looping depois do ONLOAD que chama a função maior,  mas na verdade não entendi muito bem como isso funciona. Alguém pode me ajudar ?!