Dúvida sobre API

Saudações

Gostaria de saber se alguém pode me ajudar com uma explicação clara sobre API.

Minhas dúvidas...

O que é uma API, o que ela armazena, atributos e métodos ?

API é escrita em json ou é apenas a documentação dela que é em json ?

Como posso criar uma simples API, chamar ela em uma simples class php?